Im Königreich der Drachen steht ein Herrschaftswechsel bevor. 

König Lotrund möchte sein Reich an seine Tochter Elena übergeben und sie zur Königin machen. Doch das Schicksal nimmt eine Wendung als ein seltenes Drachenei gefunden und dem Schutz des Hofes anvertraut wird. Dunkle Mächte unter der Führung von Calida und Exanimos stehlen das Ei und entführen die Hofdame Lea.

Nach Jahren der Suche kehrt Lea zurück, doch der Drache ist inzwischen geschlüpft und von den dunklen Mächten zur Bestie erzogen worden. Es kommt zur Konfrontation zwischen den guten und den dunklen Kräften. Calida behauptet, ihr Neffe Trajan sei der rechtmäßige Thronfolger und ein in gungen Jahren gezeugter Sohn des Königs. Trajan macht nun seine Ansprüche geltend und möchte an die Macht. 

Es kommt zum Turnier, das über das Schicksal des Reiches entscheiden soll. Nach dramatischen Kämpfen, in denen auch die Drachen gegeneinander antreten, siegen die guten Kräfte. Der Drache Janus wird befreit und Elena zur Königin gekrönt. 

Das  Reich ist gerettet und der Drache findet seine Freiheit.